왜 TQQQ에 투자하면 안되는가?

안녕하세요, 배가의 법칙입니다.

오늘은 왜 제가 TQQQ와 같은 레버리지 상품에 투자를 안하는지 설명해드리겠습니다.

첫번째 이유는 높은 청산가입니다.
TQQQ 레버리지 상품은 현물 상품인 QQQ보다 3배의 수익률을 갖다주는 상품입니다. 현물의 몇배 레버리지 상품은 결국은 주식담보대출 상품과 동일한 속성을 띕니다. 쉽게 말해, QQQ를 담보로 2배 더 대출 받아서 QQQ를 두배 더 투자하는것과 비슷한 성격을 띕니다. 이렇게 내가 투자하는 종목을 담보로 대출받아 내가 투자하는 종목에 추가적으로 투자를 하게 되면 생기는 문제점은, 하락에 굉장히 취약하다는 점입니다. 조금만 하락을 해도 청산을 당할 수 있죠. 예시를 들어서 설명해드리겠습니다. 예금 담보 대출 900불을 받아서, 900불에 테슬라 1주를 샀습니다. 이러한 경우, 테슬라 1주가 900불 -> 300불 -> 900불 의 가격 흐름을 보인다고 해도 전혀 문제가 되지 않습니다. 하지만, 테슬라 주식를 담보로 900불을 대출받아서, 테슬라 1주를 샀을 경우를 생각해보면, 테슬라 1주가 450불을 찍는 순간, 청산해버립니다. 왜냐하면 테슬라2주를 갚아서 원금 900불을 갚아야 하기 때문이죠. 테슬라가 900불 -> 300불 -> 900불의 흐름을 보일 때 전혀 버틸 수가 없는 것이죠.
현물 상품이 -33.3% 이상을 찍으면, 3배 레버리지 상품은 청산을 하게 됩니다.

두번째 이유는 상승과 하락의 반복에 취약합니다.
QQQ가 -20% -> +20% -> -30% -> +80%의 흐름을 이어간다고 가정해보겠습니다.

이런 흐름을 따르는 동안, TQQQ는 -60% -> +60% -> -90% -> +240%의 흐름을 보이겠죠.

QQQ는 120%의 수익을 내는 동안, TQQQ는 -79%배의 수익을 냅니다.